財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的要素

一、 盡職調(diào)查概念
1、概念  盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。  財(cái)務(wù)盡職調(diào)查即由財(cái)務(wù)專業(yè)人員針對(duì)目標(biāo)企業(yè)與投資有關(guān)財(cái)務(wù)狀況的審閱、分析、核查等專業(yè)調(diào)查。

  2、種類  盡職調(diào)查的種類包括四類：法律盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、其他盡職調(diào)查。 
二、 盡職調(diào)查的目的 盡職調(diào)查就是要搞清楚：

  1、他是誰(shuí)？即交易對(duì)手實(shí)際控制人的底細(xì)和管理團(tuán)隊(duì)

2、他在做什么，即產(chǎn)品或服務(wù)的類別和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力
3、他做得如何，即經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收集，尤其是財(cái)務(wù)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量及縱向、橫向（同業(yè)）比較。
4、別人如何看，包括銀行同業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的態(tài)度，我們?nèi)绾巫?？在了解客戶的基礎(chǔ)上進(jìn)行客戶價(jià)值分析，用經(jīng)驗(yàn)和獲得的信息設(shè)計(jì)授信方案和控制措施，把交流變成可行的交易。  簡(jiǎn)言之，即做好股東背景和管控結(jié)構(gòu)、行業(yè)和產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、同業(yè)態(tài)度的調(diào)查，提供我們的做法。
 
三、財(cái)務(wù)顧問(wèn)盡職調(diào)查的關(guān)注要點(diǎn) ： 
（1）行業(yè)/企業(yè)的業(yè)務(wù)模型、盈利模式
（2）標(biāo)的企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 
（3）協(xié)同效應(yīng)，以及未來(lái)潛在的整合成本和整合風(fēng)險(xiǎn)。

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